بعد أن وصل المؤشر العام إلى المستويات الحالية بالقرب من 7700 فإنه يكون قد وصل للمنطقة المستهدفة الأولى الخاصة به، ولكن هناك مستهدف أخر لا يزال في الأفق حول مستويات 8200 ولا يزال احتمال الوصول إليه قائما حتى الآن، ولكن فقط من الممكن أن نرى نوع من الهدوء (جني أرباح) خلال اليومين الأوليين من الأسبوع الحالي على أن نصل إلى مستويات 7500 ثم 7350، ثم بعد ذلك من الممكن أن نرى سيرا عرضيا حول تلك المستويات يومين أخريين لنعاود الارتفاع مرة أخرى على أخر الأسبوع بإذن الله تعالى.

السؤال الحالي، هو هل ذلك الانخفاض هو مجرد جني أرباح على أن يعاود السوق الارتفاع مرة أخرى أم انه عودة للاتجاه الهابط مرة أخرى لأسفل؟.

في الحقيقة فإن الإجابة على ذلك التساؤل تعتمد على نقطة 7000 والتي تعتبر نقطة وقف خسارة كسرها يؤدي إلى مسح أي إشارة إيجابية في الوقت الحالي، ولكن توقعي الشخصي هو أن الانخفاض الحالي هو مجرد جني أرباح على أن نعاود الارتفاع مرة أخرى قريبا، وذلك بناءا على المعطيات التالية:

1- طالما أننا لا نزال فوق مستويات الدعم المطلوبة عند 7000 فإن ذلك يعطي نوعا من الطمأنينة بالنسبة لي.

2- ارتفاع الفترة الماضية كان مصحوبا بارتفاع في أحجام التداول بشكل كبير وهو أمر إيجابي خاصة عندما كانت الأسعار تسجل فروق أسعار كبيرة (فرق كبير بين أعلى سعر وأدنى سعر) وهو أمر إيجابي أيضا.

3- الارتفاع الأخير كان قد بدأ تظهر أعراضه على الأسهم الصغيرة (أسهم الأفراد) مثل المنتجعات وبايونيرز وبعض أسهم الحليج، وهو أمر أيضا يدل على عودة الحركة في السوق مع الأسهم التي لم تتحرك سابقا.

4- لا تزال الحالة النفسية لدى المتعاملين لم تصل لحد الإشباع بالنسبة للتفاؤل، أي أنهم لم يصلوا إلى مرحلة من التفاؤل اللا محدود أي أنهم يفكرون في الشراء ولكنهم يحاولون اتخاذ الحذر دائما، ما يعني الخوف مع كل انخفاض وهي حالة نفسية طبيعية بعد الانخفاض الذي حدث لوقت طويل الفترة الماضية ومعنى عدم وصول الحالة النفسية لحد الإشباع أنه لا يزال هناك المزيد من الارتفاع.

بناءا على تلك المعطيات بنيت وجهة نظري بأن الانخفاض الذي سيحدث سيكون انخفاض عارض وسببه وصول المؤشر لمقاومة 7700 والتي تمثل نسبة 50% من الانخفاض الذي حدث من 12000 إلى 3400، أي أننا تقريبا في منتصف المسافة التي انخفضنا بها خلال عام 2008 وتعتبر تلك النسبة مقاومة قوية.

ولكن طالما أن المؤشر لا يزال فوق مستويات 7000 فإن الاتجاه الصاعد هو الأساس، والسيناريو المتوقع ذكرته سابقا.

الاحتمال الأكبر بالنسبة لي أن أرى 7350 على الرغم من وجود احتمال ضعيف أن نتوقف عند 7500.

تحليل لبعض الأسهم:

نظرة على بعض أسهم المؤشر:

البنك التجاري الدولي:

في اتجاه صاعد ومن الممكن شراؤه عند مستويات 70 جنيه لمن يتعامل مع قطاع البنوك، ونقطة وقف الخسارة 65 جنيه والمستهدف القادم عند 82 جنيه.

أوراسكوم تيليكوم:

من الممكن أن نرى مستويات قريبة من 7 جنيه، من الممكن شراء (كمية صغيرة) لأن السهم لم يتحول بعد إلى اتجاه صاعد وذلك لعدم كسره مستويات 7.50 لأعلى والإغلاق فوقها بعد، من الممكن الشراء عند 7 – 6.90 جنيه وقف خسارة 6.60 جنيه والمستهدف 7.50 مرة أخرى وفي حالة الإغلاق فوقها يكون السهم تحول إلى اتجاه صاعد (متوقع حدوثه إن شاء الله) وحينها سوف تكون هناك مستهدفات بعيدة.

المجموعة المالية هيرميس:

من الممكن الشراء عند مستويات 34 جنيه (والتي كانت مقاومة قوية وبعد اختراقها أصبحت دعما قويا) وحينها تكون وقف الخسارة عند 32.50 جنيه، والمستهدف 41 جنيه.

المالية والصناعية:

الاتجاه لا يزال عرضيا، لذلك فإن الشراء يكون مع اختراق المقاومة 25.40 جنيه والإغلاق فوقها، حينها يكون المستهدف التالي للسهم عند 27 جنيه ونقطة وقف الخسارة سوف يتم الحديث عنها عند تحقق شرط الشراء، لذا يجب الانتظار حتى يتم الكسر.

نظرة على بعض الأسهم ذات الشعبية وسط الأفراد:

النيل لحليج الأقطان:

من الممكن الشراء عند مستويات 13.50 جنيه، ونقطة وقف الخسارة عند 12.60، ويجب ملاحظة أنه من الممكن أيضا الشراء في حالة إختراق مستويات المقاومة 15.50 لأعلى والإغلاق فوقها، وذلك لأن المستهدف في تلك الحالة سيكون 18 جنيه.

بايونيرز:

منطقة مقاومات قوية حول 5.60 – 5.70، من الممكن عودة الشراء مرة أخرى بالقرب من مستويات 5.25 على أن تكون نقطة وقف الخسارة 4.75 ومستهدف 6.25.

القاهرة للزيوت والصابون( عدد أسهمه قليلة لذا يجب التعامل معه بحذر):

يلاحظ وجود مشتري في السهم ومن الممكن شراء السهم عند عودته مرة أخرى إلى مستويات 45.5 جنيه وأخذ نقطة وقف خسارة عند 43 جنيه ومستهدف أول 48 جنيه.

جي ام سي (عدد أسهمه قليلة لذا يجب التعامل معه بحذر):

بدأ السهم رحلته بالفعل ولكن في حالة عودته مع السوق للوراء قليلا عند مستويات 9.30 من الممكن الشراء فيه بنقطة وقف خسارة عند 8.50 ومستهدف 10.50.

يونيفيرسال (عدد أسهمه قليلة لذا يجب التعامل معه بحذر):

كلمة السر في السهم عند مستويات المقاومة 18 جنيه يجب كسرها لأعلى وحينها سوف ينطلق السهم بصورة جيدة خاصة مع وجود بعض مظاهر القوة، أقرب دعومه عند 16.25 والدعم الأقوى 15.80 ونقطة وقف خسارته 15.50.

الغربية الإسلامية (عدد أسهمه قليلة لذا يجب التعامل معه بحذر):

بعض مظاهر القوة تظهر على السهم ومن الممكن الشراء فيه عند مستويات قريبة من 25.80 ونقطة وقف الخسارة عند 24 جنيه ومستهدف السهم 29.90 جنيه.

الجيزة العامة للمقاولات( عدد أسهمه قليلة لذا يجب التعامل معه بحذر):

من الممكن الشراء عند مستويات 43.60 ونقطة وقف خسارة 42 جنيه ومستهدف السهم 47 جنيه.

نظرة على الأسهم التي قد تأخذ وقتا حتى تصعد ولكنها إيجابية:

العربية للشحن والتفريغ:

من الممكن الشراء في السهم حول مستويات 2.15 وحتى 2.10 ونقطة وقف خسارة السهم حول مستويات 1.95 ومستهدف السهم 2.50 جنيه.